چرا با وجود افزایش قیمت رم سازندگان حافظه تمایلی به افزایش تولید ندارند

افزایش شدید قیمت رم و کمبود گسترده حافظه اصلی، کاربران را نگران کرده است. بسیاری تصور می‌کنند تولیدکنندگان رم با دیدن این رشد قیمت ظرفیت تولید را بالا می‌برند. اما سازندگان حافظه چنین تصمیمی ندارند و روند فعلی در جهت کاهش عرضه ادامه پیدا می‌کند. بازار رم اکنون تحت تأثیر موج هوش مصنوعی قرار گرفته است و تقاضای عظیم این صنعت باعث تغییر جهت سرمایه‌گذاری شده است.

با تکاف مگ همراه باشید.

تمرکز شرکت‌ها بر توسعه فناوری و افزایش چگالی

با وجود افزایش تقاضا برای رم استاندارد، شرکت‌های بزرگ حافظه تمرکز خود را بر توسعه فناوری ساخت، افزایش چگالی از طریق استکینگ و تحقیق روی فرآیندهای پیشرفته قرار داده‌اند. این شرکت‌ها ظرفیت تولید را گسترش نمی‌دهند، زیرا توسعه فرایند و افزایش چگالی برایشان سود بیشتری ایجاد می‌کند. سازندگان ترجیح می‌دهند فرآیند ساخت را بهبود دهند تا بتوانند با همان تعداد ویفر، ظرفیت مؤثر بیشتری تولید کنند. این جهت‌گیری باعث صرفه‌جویی مالی و کاهش ریسک می‌شود.

شرکت‌ها همچنین می‌خواهند با سرعت بیشتری وارد نسل‌های جدید حافظه شوند و تولیدات استاندارد را به شکل کنترل‌شده حفظ کنند. تمرکز روی تحقیق و توسعه هزینه زیادی دارد، اما نسبت به ساخت کارخانه جدید ریسک کمتری دارد. با این رویکرد، ظرفیت واقعی رم‌های معمولی افزایش پیدا نمی‌کند و کاربران همچنان با محدودیت عرضه مواجه می‌شوند.

جذابیت بالای حافظه HBM و انتقال ظرفیت تولید

حافظه HBM برای شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی اهمیت فراوان دارد و سودآوری آن بسیار بیشتر از رم معمولی است. تولید HBM به ویفرهای بیشتری نیاز دارد و همین موضوع باعث می‌شود تولیدکنندگان بخش بزرگی از ظرفیت خود را به این نوع حافظه اختصاص دهند. شرکت‌های سامسونگ، اس‌کی‌ هاینیکس و میکرون حدود ۵۴ میلیارد دلار هزینه می‌کنند تا عملکرد حافظه HBM را ارتقا دهند و تولید آن را افزایش دهند. این رقم نشان می‌دهد تمرکز اصلی این شرکت‌ها روی بازار هوش مصنوعی قرار گرفته است.

اگرچه سرمایه‌گذاری در صنعت DRAM حدود ۱۴ درصد رشد کرده، اما این افزایش سرمایه‌گذاری روی فناوری‌های مرتبط با هوش مصنوعی متمرکز است و نه روی ساخت ظرفیت جدید برای رم استاندارد. به همین دلیل تولید رم عادی افزایش پیدا نمی‌کند و کمبود آن ادامه دارد. شرکت‌ها می‌دانند تقاضا برای HBM تا سال‌های آینده افزایش پیدا می‌کند و سود این بازار، گسترش ظرفیت رم استاندارد را از اولویت خارج کرده است.

ادامه کمبود حافظه و هشدار درباره افزایش قیمت

تقاضا برای حافظه مخصوص هوش مصنوعی بسیار زیاد است و انتظار می‌رود این روند چند سال ادامه داشته باشد. کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند کمبود رم حتی تا سال ۲۰۲۷ باقی بماند. زیرساخت موردنیاز برای هوش مصنوعی ظرفیت عظیمی می‌خواهد و همین نیاز باعث ایجاد شرایطی شده که برخی تحلیلگران آن را «آغاز یک دهه گرانی» توصیف می‌کنند.

سرمایه‌گذاری شرکت‌های هوش مصنوعی چندساله است و همین موضوع تقاضا را بالا نگه می‌دارد. در چنین فضایی، رم استاندارد سهم کمتری از ظرفیت تولید می‌گیرد. زیرساخت‌های هوش مصنوعی، از دیتاسنترها تا مدل‌های پردازشی، به حافظه تخصصی نیاز دارند و این نیاز شدید فشار بیشتری بر بازار حافظه وارد می‌کند. تولیدکنندگان ترجیح می‌دهند منابع محدود را به محصولاتی اختصاص دهند که سود بیشتری دارند و بازار مطمئن‌تری ارائه می‌کنند. با ادامه این روند، احتمال کاهش قیمت رم بسیار پایین می‌آید و کاربران عادی با بازار گرانی روبه‌رو می‌مانند.

نبود انگیزه برای ساخت کارخانه جدید و ریسک حباب هوش مصنوعی

اگرچه تقاضا برای حافظه بالا رفته، اما تولیدکنندگان تمایلی به ساخت کارخانه جدید ندارند. علت اصلی این موضوع، نوسان شدید صنعت نیمه‌رساناست. ساخت کارخانه‌های تولید حافظه میلیاردها دلار هزینه دارد و تولیدکننده باید مطمئن باشد این سرمایه‌گذاری در بلندمدت سودآور می‌ماند. برخی مدیران صنعت معتقدند بازار هوش مصنوعی در وضعیت «حباب» قرار دارد و احتمال ریزش آن وجود دارد. تحلیلگران می‌گویند برای آن‌که سرمایه‌گذاری عظیم در زیرساخت‌های هوش مصنوعی منطقی باشد، باید درآمد سالانه این بخش به حداقل ۶۵۰ میلیارد دلار برسد.

این عدد بسیار بزرگ است و رسیدن به آن قطعی نیست. به همین دلیل تولیدکنندگان نمی‌خواهند سرمایه‌گذاری سنگین روی ساخت کارخانه را آغاز کنند. این شرکت‌ها رویکرد محتاطانه را برمی‌گزینند و ظرفیت موجود را مدیریت می‌کنند تا بدون ریسک بزرگ، سود بیشتری از فناوری‌های نوین به‌دست آورند. این استراتژی باعث می‌شود عرضه رم استاندارد همچنان محدود بماند.

جمع بندی

با وجود افزایش قیمت رم، تولید آن رشد نمی‌کند زیرا سازندگان حافظه ترجیح می‌دهند ظرفیت را به سمت بازار هوش مصنوعی هدایت کنند. تمرکز اصلی روی توسعه فناوری، افزایش چگالی، تولید HBM و مدیریت ریسک قرار دارد. سرمایه‌گذاری سنگین برای ساخت کارخانه جدید توجیه اقتصادی ندارد و احتمال تداوم کمبود رم تا سال ۲۰۲۷ وجود دارد. تا زمانی که این شرایط ادامه دارد، مصرف‌کنندگان باید انتظار داشته باشند قیمت رم از سطح فعلی پایین‌تر نیاید و بازار همچنان تحت تأثیر موج هوش مصنوعی باقی بماند.